三招看懂理财说明书

　　关于银行理财产品的纠纷近几年频繁发生，这与理财产品投资者盲目相信银行、未仔细研究银行理财产品说明书有一定关系。投资者可在识别风险后权衡风险收益，避免买到大幅超出风险承受能力的产品。

　　理财产品说明书的第一部分通常为风险提示书，这是银行按照监管的要求例行披露理财产品可能隐藏的各种风险。

　　记者认为，投资者可以从以下三个方面来读懂理财产品说明书：

　　首先，要看准备购买的产品是否为银行理财产品。即使银行工作人员销售的产品也不一定就是银行理财产品，投资者必须看清楚购买合同或协议是否有银行的公章。

　　其次，要看清楚理财产品的具体投向。不同的投资方向、投资标的，风险程度会相差很大。投向股票、基金等领域的理财产品风险较高。

　　投向股票等领域的理财产品又分为两种，一种是直接投资股票、基金等的理财产品。此类产品的风险高低取决于投资股票、基金等领域的比重高低，产品说明书中约定投资股票、基金等领域的比例越高，风险则越大，可能实现的收益越高，反之则风险相对低；另一种证券投资类理财产品为结构化产品。该类产品大多认购结构化证券投资信托计划的优先受益权，通过结构化设计、止损安排等，在一定程度上保障了投资者的本金安全。

　　最后，还要看理财产品是否保本。有限合伙私募股权基金，投资股票、基金等领域的理财产品大多为非保本的理财产品。其实，银行还有不少理财产品是保本的。保本的理财产品又分为两类，一类是固定收益类理财产品中的保本产品，有的银行甚至还保证收益，此类理财产品属于所有理财产品中风险最低的；另一类保本型产品是结构型理财产品，通常挂钩大宗商品、汇率甚至股票的表现。此类产品需要投资者对挂钩的内容有所了解，以便对预期最高收益率实现的概率有初步估算。

　　编辑/王翠萍